本期嘉宾：农业银行省分行营业部理财师任琛，诺亚财富理财规划师苏日娜，中信银行杭州分行贵宾财富中心经理丁志毅

　　国家统计局最新公布的第六次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口突破1.77亿人，占人口总量的13.26%，中国已经进入了老龄化社会。而在浙江，老龄化问题更加突出，全省常住人口中60岁及以上人口占13.89%，其中65岁及以上人口占9.34%。随着进入老龄化社会速度的加快，“未富先老”已经成为每个人不得不面对的现实问题。

　　“一直以来，我都觉得自己养老肯定是没有问题的，可是这几天关注新闻才发现，目前为止，我国社保养老基金缺口已达1.3万亿元，完全依靠国家养老肯定不现实了，看来必须自己通过理财来为老年生活做一些资金准备了。”多位“70后”和“80”后网友最近纷纷发帖表示对自己养老的担忧。本期我们邀请多位理财专家，共同为大家出谋划策。

　　“量存为出”选择合理方式

　　任琛：一般来说，退休前大多数人都会完成置业，解决住宿问题。按照60岁退休，每天生活支出200元，生活到80岁计算，总共需要150万元。另外，作为老年人，准备50万元的家庭备用金以应对医疗及其它预料外支出也非常必要。一个家庭准备好200万元，大体可以满足退休后的生活(这里的数字都是按照现值计算，未计算通货膨胀等因素)。这笔资金的积累是长期目标，要和子女教育费用、购房计划的短期目标合理地结合。在常规资本市场、货币市场等金融工具投资的基础上，可以将重心移转到房产、贵金属、古董收藏品等实物投资，并结合社会、单位、国家统筹的养老金来共同组成这200万元。

　　实际上，养老金的需求因每个人的收入水平、消费习惯、生活习惯、养老方式而异，可以通过“量存为出”的方式，来选择适合自己的方式，比如居家养老、社区养老、养老院养老等。将经济因素与现实问题结合考虑，甚至可以选择退休后离开喧嚣的大城市，通过换房计划，大房换小房、换成单价更低的房产，找一个山清水秀的小城镇置业生活，可以额外补充一大笔养老金。小城镇的消费水平相对大城市来说会低很多，这也能减少一部分养老金支付。根据自己的实际情况，平衡各方面因素，让家庭和谐，开心快乐，才是最重要的。

　　年轻力壮的时候，如果有一个孩子和一位长辈需要抚养，八九成的父母会偏向于将更多的资金用于抚养孩子上。而等到自己退休的时候，长大成人的孩子也会做同样的选择，而且未来他们夫妻所面临的将会是至少四位老人，让孩子来养老的可能性比较小。所以，养老还得靠自己，积累养老金越早越有主动权，在35岁前就可以着手准备退休后的养老金。这样，时间长，分摊到每个月积累的压力会小很多，通过长时间的跨度享受投资的复利效应的同时，也可以平均掉短期收益率的波动。减少奢侈性和无目的性的消费，压抑当下的欲望，积累资金待退休后使用。总之，唯有细水长流并持之以恒，才能聚沙成塔，积累足够的养老金，有尊严地安享晚年。

　　找准目标确定养老规划

　　苏日娜：提到养老规划，很多人第一反应是：我缴了社保，就不用规划啦，这是一个误区。社保只是让我们在老的时候有最基本的保障，这份保障跟我们期待的退休后生活品质之间还是有相当大差距的，所以很有必要在年轻的时候为自己的养老多做一些打算。

　　要做养老规划，首先要弄清楚退休后需要多少退休金，才能保证我们的生活质量不因没有收入来源而下降。举个例子，一个30岁的女性，当前的年消费能力是8万，考虑每年3%通货膨胀的情况下，如果退休年龄是55岁，那么退休第一年的年消费能力大概是16万，假设能够活到80岁，那么退休后的25年一共需要的退休金是400万(16万/年×25年=400万，这里不考虑25年中的通货膨胀).

　　有了目标后接着就要找出资金的缺口，就是说目前手中的资金通过适当的投资，到退休时就可以有一笔积蓄，除此以外的部分就要通过其他投资渠道弥补。如果当前有存款30万，选择6%的稳健投资，那么这笔积蓄在退休时将增值到120万，那么退休金的缺口就是280万(总退休金400万-现有积蓄部分120万=280万).

　　然后就可以通过一些理财方式弥补这个退休金的缺口，比如商业养老保险、基金定投、基金等。我认为对于养老规划首选理财方式是保险，就是除了社保之外的补充商业保险。目前市面上的保险很多，最好选择品牌大，偿付能力好的保险公司的产品。一般商业养老保险，如果选择年缴1.2万元，连续交费20年，中等收益水平，预计可以累积领到100万的养老金。基金定投也是很好的养老投资选择，如果每个月定投1500元，预期年收益率10%，那么退休时能拿到180万。当然也可以选择一次性买入基金的形式积累退休金，但是这种方式对于专业要求较高，需要选择合适的基金以及合适的买入时机，最好咨询专业的理财顾问。

　　最后一个环节就是审视自己的养老规划，比如，每年增加3万元(12000元年缴保险+1500元/月×12月基金定投)的长期投资是否能够接受，如果超出自己的承受范围，那么就要从第一步开始，降低自己退休消费目标或者提高自己收入来增加支出承受能力，如此循环直到满足要求为止。总之，养老规划要提前做打算，越早投入越轻松。

　　根据年龄安排基金定投

　　丁志毅：我国进入老龄社会只是一个时间问题，而随着社会经济的发展、生活水平的提高、医疗条件的提升，老百姓活得更长是不争的事实。但大家有没有考虑在退休以后活得好呢？近几年，随着理财观念的不断传播，大家对于组合投资、子女教育规划、资产传承等都非常的认同，但对于退休养老规划却是认知不足。很多人认为目前有退休工资就可以了。但实际上就我国当前的情况而言，国家基本养老金制度届时给付的退休金一般是不能满足居民全部的生活需求的。另外我国有养儿防老的观念，但是421家庭结构，子女负担是越来越重的，靠儿防老是不现实的。如果想在退休以后安享天年，过上富足无忧的生活，退休养老规划是必不可少。

　　对于普通市民筹备养老金来说，选择基金定投是不错的方式，不过在选择基金上要根据自己的年龄选择不同的基金。举例说明：如果你还有15年的时间准备养老资金，那建议你把15年分成三个5年，第一个5年可以选择高风险的偏股型基金进行基金定投，第二个5年建议选择股债平衡型基金来投资，而第三个5年，因为养老这个财务需求已经越来越近了，在产品选择上就要越来越保守，应以低风险的债券基金或保本型基金为主了。

　　此外，对于中国家庭来说，拥有房产是非常多的，实际上在年轻时买房也是一个非常好的养老准备，因为以房养老在未来将越来越成为一种可能。现在如果你在市区拥有一套房子，只要你愿意出租市区高租金的自有房，自己居住到低租金的郊外，便可以以租金差价来养老了。当然在退休后直接出售房产也可以为自己一次性获得大额的养老资金，谨慎使用这笔资金也是不错的选择。

　　未富先老：拿什么养我的明天？

　　当一个国家进入老龄化社会后，老龄危机会逐渐升级，最后到达一个峰值期。从全世界来看，从进入老龄化到峰值期，美国用了95年，从1960年到2055年；中国从2000年开始进入老龄化社会，2038年将达到峰值期，给我们的时间只有不到40年。

　　虽然中国的老龄化程度正在奋起直追发达国家，但是反顾发达国家人均GDP已经达到10000美元，而中国的人均GDP只有4000美元，中国显然“未富先老”。

　　从中国现行养老体制来看，养老金制度存在着严重缺陷，不仅城镇职工基本养老保险与机关事业单位退休养老制度“双轨制”并行，各地还有农民工养老保险、失地农民养老保险等多项制度。而且，不同制度覆盖下的不同人群待遇千差万别，各地政策条块分割、界限不明，养老金制度碎片化问题严重。

　　更严重的是，目前还有许多人仍被排斥在正式的基本养老制度之外。统计数据显示，截至2009年末，我国50%以上的从业者没有为正式的养老保障制度所覆盖，60岁及以上老人中约一半没有任何养老金。

　　而在“现收现支”的养老体制下，已经造成了1.3万亿元的社保基金亏空，为此，政府财政每年要补贴上千亿元。随着老龄人口的不断增多，社保缺口还会越来越大。如果我们不抓紧改变现行的制度缺陷，不建立完善的养老制度安排，老龄危机将是中国未来几十年发展中最严重的问题。
（来源：今日早报）